第五批个人养老金理财产品发布年月商业养老金融月度资讯合辑

目录

一、监管政策

2024-07-10第五批个人养老金理财产品名单发布个人养老金理财产品扩容

2024-07-12国家金融监督管理总局深圳监管局深圳市民政局深圳市地方金融管理局关于做好深圳养老金融大文章的实施意见

2024-07-12河北金融监管局印发专项通知，推动养老金融高质量发展

2024-07-22青岛金融监管局：近期将出台养老金融高质量发展指导意见

二、行业动态

2024-07-02兴业基金：完善养老FOF体系书写“养老金融”大文章

2024-07-03这家养老险公司，要卖了！

2024-07-08养老目标基金频现清盘规模和业绩陷入双重困境

2024-07-11嘉实基金：夯实养老三大支柱投资驱动备老享老

2024-07-12博时基金：打造“一站式养老投资解决方案”

2024-07-12险资谱写“养老金融”大文章养老社区多点开花

2024-07-15上新7只、“减员”1只个人养老金基金增至193只

2024-07-15近3亿老年人！中国“养老”加速变“享老”

2024-07-24余贤群出任国寿养老总裁

2024-07-25中国保险行业协会发布2023中国保险业社会责任报告

2024-07-29孙先亮出任大家保险集团总经理

2024-07-29李文峰出任新华养老董事长

2024-07-31中国人寿养老险公司：商业养老金业务存量规模超过140亿元

三、观点荟萃

2024-07-02新华养老保险党委书记李文峰：践行金融工作政治性人民性写好养老金融大文章

2024-07-11兴业基金朱小明：以量化思维管理FOF产品

2024-07-16中信银行财富管理部总经理王洪栋：顺畅养老金融协调机制管好分年龄段养老账本

2024-07-22青岛金融监管局副局长丰朝晖：做好“五篇大文章”要求在青岛落实落细

2024-07-26中国人寿副总裁刘晖：努力为我国“健康养老”事业高质量发展打造“保险样本”

2024-07-31中国平安马明哲：力当改革创新“实干派”勇当中国式现代化“生力军”

感谢“六六”等多位志愿者及相关合作机构对于该合辑编制中的协作及鼎立相助，同时也感谢各位读者对我们工作的支持和信任。在此表示衷心感谢。

在月度资讯合辑制作过程中，收到了各方机构从业人员的多次指导和帮助，在此对于相关领导和同仁致以衷心感谢，并欢迎各界对于资讯合辑提出改善意见。未来将按月定期发布，

欢迎关注！

本着公益原则，该资料免费发布，仅可用于学习、交流所用。不得用于商用谋利，若发现，将保留采取法律追究及其它进一步措施的权利。

2024-07-10

第五批个人养老金理财产品名单发布个人养老金理财产品扩容

7月10日，中国理财网发布第五批个人养老金理财产品名单，本次农银理财、中银理财、中邮理财各新增1只产品，个人养老金理财产品总只数达到26只。本次新增理财产品中，两只为固定收益类产品，一只为混合类产品，风险等级为二级或三级，风险程度适中，同时均设置了最短持有期限，以鼓励投资者长期投资，提高投资组合的稳定性和投资策略的一贯性。

2023年2月首批个人养老金理财产品推出以来，理财登记中心已支持包含建信理财在内的6家理财公司成功发行个人养老金理财产品，目前市场上共有19家商业银行代销23只个人养老金理财产品，投资者累计购买金额超47亿元。

深金发〔2024〕87号

市各区民政部门，市各银行保险机构:

为深入贯彻党的二十大和中央金融工作会议精神，扎实做好养老金融大文章，助力深圳“老有颐养”，按照《国家金融监督管理总局关于银行业保险业做好金融“五篇大文章”的指导意见》（金发〔2024〕11号）等文件要求，结合辖区工作实际，制定本实施意见。

一、任务要求

推进深圳养老金融高质量发展，加快构建第三支柱养老保险体系健全、金融产品养老属性突出、金融资源协同养老事业发展有力的深圳养老金融发展格局。短期内推动深圳银行业保险业形成一批可复制、可推广的养老金融示范产品案例，建成高标准适老金融服务体系和产融协作机制，加快第三支柱规范发展。长期内依托深圳金融业的优势，努力把深圳打造成为养老金融产品的重要策源地，养老金融服务的示范地，以及金融支持银发经济、养老和健康产业的新高地，更好满足养老金融需求。

坚持问题导向，针对深圳人口结构和资源禀赋特点，深化养老金融供给侧结构性改革，切实解决制约深圳养老金融提质增效的突出问题。坚持守正创新，在市场化法治化轨道上推进养老金融创新，为增进老年人福祉提供“深圳方案”。坚持风险可控，完善风险防控机制和评价体系，严防以养老金融名义实施的各类违法违规金融活动，切实保护消费者合法权益。坚持协同推动，统筹构建深圳养老金融发展体系规划和配套机制，整合各方资源，不断增强养老金融的发展合力。

二、加快第三支柱养老保险体系建设

（一）促进深圳个人养老金提质增效。鼓励银行保险机构强化个人养老金制度保障，建立健全科学的激励约束机制，充分调动基层网点团队工作积极性，提升个人养老金覆盖面，增加个人养老资金储备。支持银行保险机构丰富个人养老金产品供给，推出更多具有深圳特色、养老属性强、兼顾灵活性和稳健性的多样化产品。引导银行机构持续优化个人养老金开户、缴存、投资和领取等服务，打造“无感智办”模式，提升个人养老金业务服务水平。鼓励银行保险机构参与深圳企业（职业）年金业务，提高覆盖面，探索养老保险第二、第三支柱联动衔接。

（二）丰富多层次养老金融产品供给。支持银行保险机构大力开发具有养老属性的储蓄、理财、保险等产品。鼓励理财公司开发兼具稳健性、长期性、普惠性的养老理财产品，满足多层次养老理财需求。鼓励保险机构开发缴费灵活、保障适宜的养老保险产品，积极为新产业、新业态从业人员和灵活就业人员提供专属商业养老保险产品。鼓励信托公司培育发展养老信托业务，积极开发各类具有养老功能的信托产品。积极争取深圳开展特定养老储蓄试点，鼓励符合条件的保险机构参与商业养老金试点，提供养老账户管理、养老规划、资金管理和风险管理等服务。

（三）大力发展长期护理保险。引导保险机构深度参与深圳长期护理保险制度建设，将深圳长期护理保险、商业保险与居家养老、社区养老和机构养老融合发展，逐步建立健全老年人长期照护、康养结合、医养结合等综合养老保障体系。支持保险机构开展人寿保险与长期护理保险责任转换业务试点，持续扩容税优健康保险产品。鼓励保险机构开发适合老年人的健康和意外伤害保险，适当放宽投保条件，对有既往症和慢性病的老年人群体给予合理保障，探索提高投保年龄上限，加快满足70岁及以上高龄老年人保险保障需求。

三、提升养老金融服务水平

（四）持续做优适老金融服务。鼓励银行保险机构运用线上线下、网点门店、团队人员等资源，加快构建全覆盖多元化适老金融服务体系。持续推动营业网点无障碍适老化改造，充分发挥“智志助老e站”挂牌网点服务作用，支持为残疾、重病等特殊群体老年人提供上门服务。持续推进互联网应用、手机银行、电话热线等适老化改造，消除老年人“数字鸿沟”，打造更多具有深圳特色的金融服务“关怀模式”“长辈模式”。

（五）推动金融服务与养老场景有效融合。推动金融服务与养老、健康、长期照护等服务相衔接，加快覆盖老年群体消费的各类场所和高频场景，丰富养老金领取形式。持续赋能优化智慧养老颐年卡，充分利用云计算、大数据、物联网、移动互联网等先进技术，不断拓展颐年卡服务场景。

四、加大养老事业的金融支持力度

（六）加大信贷支持力度。鼓励银行机构专门制定养老产业信贷政策，开发特色信贷产品，建立适合养老产业的授信审批、信用评级、客户准入和利率定价制度，为银发经济、健康和养老产业提供差异化信贷支持。支持银行机构结合普惠金融和科技金融政策，提高中小微养老服务企业融资可得性，加强对医疗健康、智慧养老等银发经济类初创企业提供全生命周期金融服务。鼓励政策性银行机构为养老领域基础设施提供资金支持，用好用足普惠养老专项再贷款。鼓励资管机构加大养老产业投资，在依法合规、风险可控前提下，审慎有序探索养老服务领域资产证券化。

（七）加大保险支持力度。鼓励保险机构充分发挥保险资金长期稳定优势，积极落实国家重大决策部署，设立或参股养老服务机构，投资银发经济、健康和养老产业。鼓励保险机构通过租赁物业、委托管理、股权投资等方式加大对深圳医疗健康、照料护理、机构养老等养老相关领域的投资、管理和运营。支持保险机构针对养老服务机构的经营风险特点，提供涵盖人身保障、雇主责任、场地意外、医疗支持等保险责任的综合型产品，提升养老服务机构运营稳健性。

五、深耕养老金融生态建设

（八）打造对接平台。推动建立深圳银发经济、健康和养老产业等资源、项目和需求清单，建立常态化的养老金融供需对接机制，搭建产业投融资平台，消除信息壁垒，畅通合作渠道。将养老金融纳入深圳相关服务平台建设中，为社会公众提供产品展示查询、咨询购买等便民服务。

（九）完善体系建设。积极引进养老保险、健康保险等特色金融机构。引导银行保险机构立足差异化、特色化、专业化的发展战略，明确市场定位，聚焦养老金融细分领域和目标客户，建立养老金融专业团队、专营机构或特色分支机构等，更好满足多层次、多样化的养老金融需求。发挥深圳法人金融机构资源优势，拓展养老产业服务链条，打造贯穿各资源条线的养老金融服务模式，创建具有影响力的养老金融品牌。

（十）强化要素支撑。深化养老金融与财政、健康养老产业、民生保障等政策协同联动。优化商业保险与深圳市健康医疗云平台的数据对接。充分利用地方政府财政贴息、风险补偿、增量奖励、担保增信等激励政策，推动完善养老产业增信体系，提高风险分担能力和水平。

六、打造养老金融安全高地

（十一）加强风险防范。银行保险机构要按照风险可控、商业可持续的原则开展业务，建立养老金融数据监测分析机制，加强业务跟踪评估及风险监测，守牢风险底线。

（十二）强化消费者权益保护。银行保险机构应健全客户权益保障机制，严格规范养老金融营销宣传行为，严格落实产品适当性管理，加强投诉管理，畅通问题反馈渠道。严厉打击以养老金融名义开展的违法违规金融活动，常态化开展养老领域非法集资案件排查专项行动，防范化解养老金融服务诈骗风险。

七、强化保障措施

（十三）加强组织协调。各相关部门紧密协同，统筹推进养老金融发展工作，建立养老金融统计监测报告制度，及时总结评估，不断完善支持政策。银行保险机构制定养老金融发展规划，建立相应的组织协调机制，健全科学合理的养老金融绩效考核体系，完善激励约束机制。

（十四）充分发挥行业组织作用。各银行保险行业组织应当强化与银发经济、健康和养老产业相关行业组织的沟通交流，促进行业之间加强信息共享、经验互鉴和业务合作。组织开展养老金融前瞻研究，及时总结养老金融先进经验做法，树立行业典型标杆，营造良好外部氛围。

（十五）加强常态化金融教育。扎实做好养老金融教育，培育养老金融理念，为老年人提供助老政策、防范养老诈骗等“一站式”金融教育。鼓励银行保险机构加大老年群体金融教育工作力度，主动下沉，走进老年大学、养老机构、社区等开展养老金融教育活动，提升社会公众对养老金融的认知度和接受度，持续完善有利于养老金融发展的社会环境。

国家金融监督管理总局深圳市民政局

深圳监管局

深圳市地方金融管理局

2024年6月26日

为深入贯彻中央金融工作会议精神，认真落实《国家金融监督管理总局关于银行业保险业做好金融“五篇大文章”的指导意见》（金发〔2024〕11号）和省委、省政府关于推动养老产业和京津冀养老协同发展的工作安排，促进我省养老金融高质量发展，近日，河北金融监管局印发了《关于银行业保险业做好养老金融大文章的通知》（以下简称《通知》）。

《通知》共四个部分、十六条，分别从提高养老金金融供给质效、提升养老产业金融服务能力、创新推动养老金融服务、工作要求等四个方面对做好养老金融工作提出了明确要求，进行了系统部署。

《通知》要求银行保险机构提高政治站位，把做好养老金融大文章作为重要经营战略，立足自身，围绕满足养老金储备、消费和保险保障等现实需求，持续丰富养老金融产品和服务供给。要建立健全专项领导机制和配套激励约束机制，落实尽职免责制度，通过完善相应授信审批、优化风险缓释措施、设立专门部门或特色分支机构等方式，加强对养老金融的组织保障和资源倾斜。要求银行保险机构严格按照风险可控、商业可持续原则开展业务，牢牢守住风险底线。

《通知》对做好养老金融的监管支持工作提出了明确要求。强调要加强央地协同，深化与财政、税收、民生保障等政策协同联动，推进京津冀养老产业协同发展。要加强风险监测和评估检查，确保养老金融业务良性发展。要严防违法违规金融活动，切实维护金融市场秩序和社会稳定。

下一步，河北金融监管局将加强督促指导，抓好《通知》贯彻落实，推动行业、社团组织和辖内各级金融监管部门各司其职、凝聚合力，促进金融与养老事业融合发展，做好养老金融大文章，推动养老金融高质量发展，更好服务积极应对人口老龄化国家战略。

在挂牌刚满一周年之际，国家金融监督管理总局青岛监管局（下称青岛金融监管局）7月22日举办了首场新闻发布会。青岛金融监管局人身险处处长管颖在该会上透露，养老金融高质量发展指导意见（下称指导意见）将于近期出台，目前正在发文流程中。

业内人士表示，青岛是老龄化程度较高的城市，也是我国北方地区唯一集合了个人养老金、专属商业养老保险、特定养老储蓄、养老理财、商业养老金等养老金融试点的城市，养老金融发展的基础和环境较好。

在推动辖区养老金融发展过程中，管颖表示，为了加大政策资源整合和支持力度，青岛金融监管局结合青岛实际，联合青岛市委金融办、中国人民银行青岛市分行、青岛市发展改革委、青岛市财政局、青岛市民政局等多个部门制定指导意见，力促青岛市养老金融高质量发展。

各类养老金融试点平稳推进险资正布局多元化养老服务机构

为应对人口老龄化趋势，近年我国加快了养老金融发展，个人养老金、专属商业养老保险、特定养老储蓄、养老理财、商业养老金等养老金融产品试点在各地有序推进，为我国完善第三支柱养老保障体系积累经验。

青岛是各类养老金融试点的先行先试者，目前，各类养老金融试点正平稳推进。

青岛金融监管局在发布会上披露：个人养老金业务试点已累计开户171.96万，缴存户数44.96万，缴存金额7.75亿元；商业养老金业务呈现出强劲的发展势头，今年前6个月开户2026户，是去年全年的2.1倍，确认金额4.09亿元，较去年增长近15倍；专属商业养老保险累计销售5572件，金额5560.1万元；养老金等其他养老保障业务稳中有增，今年前6个月养老年金保费收入10.19亿元,同比增加24.63%；行业已积累养老险准备金90.1亿元。

优质的养老服务供给关乎老年人的晚年生活质量，青岛正在加大养老产业金融发展力度，以更好地支持当地养老产业。

管颖介绍，一方面，青岛市银行业金融机构持续加大对养老产业支持力度，截至6月末，投向养老产业贷款余额达到50.74亿元；另一方面，保险机构也在监管引导和政府支持下持续加大在青岛的养老产业布局。

“目前，泰康、太保两家保险集团在青岛已建成养老社区、康养园区等养老服务机构，可提供992个养老单元，医疗、康养床位370余张。”管颖透露，近期，还有多家保险机构正与相关方积极洽商，拟投资兴建或以参股、并购、租赁等方式加大养老服务机构布局，发展居家养老服务产业链。

明确4大项13条主要任务提升养老金融四方面发展质效

这些都为青岛的养老金融发展提供了良好的基础条件。记者在发布会上了解到，下一步，青岛将在指导意见的指引下重点提升养老金融四方面发展质效。

一是以养老金储备和管理为主要内容的养老金金融；二是与老年人医疗保障、健康管理、养老财富管理相衔接的养老服务金融；三是为养老产业、健康产业、银发经济提供投融资服务的养老产业金融；四是以提升老年人金融服务体验为目的的便捷性支持。

管颖介绍，指导意见提出了推进青岛市养老金融高质量发展的4大项、13条主要任务，包括完善养老金金融供给体系、推进养老服务金融提质扩面、提升养老产业金融服务质效、优化适老化养老金融服务等，并从组织保障、监管保障、生态安全保障等3个层面列明9项具体保障措施。

“通过推动建立各相关部门、金融行业共同参与、责任清晰的养老金融工作推进机制，进一步夯实全市养老金融服务品质和规范经营基础，探索形成养老金融改革创新发展的青岛模式，为国家养老金融发展贡献青岛力量。”管颖说。

管颖表示，下一步，青岛金融监管局将围绕做好养老金融这篇“大文章”和落实银发经济有关政策意见，推动保险机构发挥保险保障优势，大力发展商业保险年金、专属商业养老保险，稳步推进商业养老金试点，积极满足新产业、新业态人员养老保障需求；鼓励银行保险机构不断优化个人养老金相关金融产品供给，加大对养老服务设施、银发经济产业项目建设的支持力度。

2024-07-02

兴业基金：完善养老FOF体系书写“养老金融”大文章

目前,兴业基金旗下首只目标风险型养老FOF产品——兴业安康稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)(基金代码:020185)正在发售。据了解,该产品是兴业基金继兴业养老2035之后发行的第二只养老FOF产品,主要运用目标风险策略对大类资产进行配置,在严格控制下行风险的前提下,力争实现基金资产的长期稳健增值,以满足投资者的养老资金理财需求。

拟任基金经理朱小明介绍,新产品目标风险水平为稳健,底层配置将以固收类产品为主,权益类资产基准配置比例为25%,该比例可上浮不超过5%,下浮不超过10%,即控制在15%-30%的区间。未来的投资上,朱小明计划结合养老产品的风险收益目标,并锚定进入养老基金名录的方向,遵循三个主要原则。“一是进行稳定资产配置,大类资产占比不大幅偏离基准中枢,追求长期收益特征稳定;二是追求资产配置的分散化,分散持有基金,降低单产品波动带来的组合波动;三是通过量化的方式对基金资产进行选择,并对组合整体的风险特征进行监测与控制。”他详细阐述道。

伴随个人养老金制度于2022年底落地开闸,我国多层次、多支柱养老保险体系框架已正式搭建完毕,养老FOF产品的不断丰富也为居民养老投资提供了更多选择,兼具“养老金融”和“普惠金融”双重意义。在这两篇大文章上,兴业基金正一笔一划添加着自己的章节,旗下目标日期型FOF产品兴业养老2035已被收录在《个人养老金基金名录》中,专属Y类份额采用优惠费率,并且不收取销售服务费;而本次首发目标风险型养老FOF,不仅丰富完善了现有养老产品体系,补齐了策略类型,更为适配投资者不同养老投资需求,提供全新的配置选择。

同样,在“绿色金融”的篇章里,兴业基金也在不断书写,积极践行绿色投资理念、助力绿色产业发展、服务绿色金融战略。据悉,截至4月末,兴业基金(含兴业财富)绿色基金余额183亿元,较年初增长5亿元,主要运用产业基金、定向增发、证券融资、资产证券化等多样化金融工具为绿色产业和节能环保项目提供投融资服务与支持;合计共27个固收类基金产品参与绿色债券投资,今年以来新增投资40.7亿元,投资于绿色债券、城市轨交、铁路运输、核电站建设、风电项目等重点领域。

聚力金融“五篇大文章”的谱写,既是公募行业服务国家战略的必然要求,也是基金公司对金融工作政治性人民性的深刻把握与积极践行。以金融为民、财富惠民为宗旨,兴业基金多年来以长期主义理念勤修投研内功,以良好的收益表现,切实提升投资者的获得感。公募产品年报显示,兴业基金2023年非货币固收产品累计为投资者创造净利润59.89亿元,同比增长183.27%,拉长时间维度看,近三年、近五年非货固收产品则分别为持有人赚取139.06亿元和200.42亿元的净利润。同时,在产品布局上,兴业基金持续强化逆周期权益市场布局,主动管理与被动指数并进,多元策略与行业主题同步,致力为投资者在拓宽投资边界、丰富产品风险收益图谱、提升市场参与便捷性、降低投资交易成本等方面提供更多选择。

近日，大家养老保险股份有限公司（简称“大家养老”）挂牌转让100%股权受业界和市场关注。

市场人士特别关注的一个问题是，大家保险集团近年来不断推进养老社区布局，此次养老险子公司挂牌转让，会不会影响相应保单客户的社区入住权益？

对此，大家保险集团回应中国证券报记者称，签订了养老社区权益确认函的客户，相关权益不会受到影响。

“养老社区权益不受影响”

北京产权交易所产权转让预披露信息显示，大家养老33亿股股份（占股本100%）拟转让。转让方为大家保险集团旗下的大家人寿和大家资产。

公开信息显示，大家养老的控股股东为大家人寿，该公司的实际控制人为中国保险保障基金有限责任公司（简称“保险保障基金”）。

对于此次股权挂牌，大家保险集团表示，此举为公司正常的经营决策，养老险客户权益不受影响。挂牌行为不会影响大家保险在健康养老产业上的布局，签订了养老社区权益确认函的客户，相关权益也不会受到影响。

目前，受让方资格条件还没披露，将以正式信息披露为准。

公开信息显示，2023年，大家养老资产总计63亿元，营业收入22亿元，净利润为-1.6亿元。截至2023年末，其核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率分别为415.8%、428.98%，均超出行业平均水平。

大家养老的前身是安邦养老。2018年，安邦集团因存在违反保险法规定的经营行为被监管接管。2019年，监管批准设立大家保险集团承接安邦集团旗下相关资产和负债，安邦养老正式更名为大家养老。

“白衣骑士”欲退出

自2018年安邦保险集团被接管以来，保险保障基金参与其风险处置工作也已经五年有余。业内人士表示，随着化险工作的开展，彼时充当“白衣骑士”的保险保障基金寻求退出在预期之中。

保险保障基金成立于2008年，被视为“保险公司的最后一道防线”，在保险公司经营不善、面临破产危机时才会动用，兜底保险客户权益。近年来，几家问题险企“重生”背后，都离不开保险保障基金的支持。

目前，保险保障基金参与注资并持有的险企有5家，包括大家保险集团、瑞众人寿、中汇人寿、海港人寿和信泰人寿等。从持股比例来看，大家保险位居第一，比例高达98%以上。

2021年，大家保险集团98.78%股权曾经两度挂牌转让，第一次挂牌转让价335.7亿元，第二次调整为302.13亿元，但最终未转让成功。

多位分析人士认为，总价过高导致接盘方难觅，如此大规模金融资产，找到实力雄厚的买方并不容易。现在是换个思路，分批次出售。今年1月，大家保险集团在北京金融资产交易所还挂牌转让旗下第三方支付公司邦付宝100%股权，挂牌价为4.38亿元。

虽然当前保险牌照遇冷，但养老险公司牌照还相对稀缺。大家养老是10家养老险公司之一。从行业来看，养老险公司是金融市场上唯一一类带有“养老”字样的持牌金融机构，除经营商业保险业务之外，还是年金市场的重要参与者。业内人士认为，养老险牌照有一定吸引力。

2024-07-08

养老目标基金频现清盘规模和业绩陷入双重困境

近期，养老目标基金的频现清盘引发广泛热议，也把这类基金的发展窘境推向台前。

据Wind数据统计，今年以来，全市场有7只养老目标基金发布合同终止和财产清算报告。拉长时间来看，自2018年8月首批养老目标基金获批以来，6年来宣告清盘的养老目标基金合计15只，其中今年的数量占了一半，清盘速度骤然加快。

本应承载着公募基金服务养老第三支柱建设使命的养老目标基金，却突然成为争议性产品，未来该何去何从？

年内7只养老目标基金清盘

今年以来，市场已经见证了7只养老目标基金的清盘。

近日，景顺长城颐心养老目标日期2040三年持有（FOF）发布基金合同终止及基金财产清算的公告，公告显示，该基金在合同生效日满3年后，基金资产净值仍低于2亿元人民币，触发《基金合同》约定的终止情形，因此进入清算程序。在此之前，鹏华长乐稳健养老一年持有（FOF）因资产净值连续60个工作日低于5000万元而宣布清盘。

“费时、费力、费钱，养老目标基金的保壳难度很大，做持营也是一个投入产出比不高的事情，说实话，我们公司倒是觉得清盘了反而如释重负。”有基金公司市场部人士向证券时报记者坦言。

究其原因，由于养老目标基金持有期较长、市场认知度较低、首发募资2亿元较为困难，市场上的养老目标基金多以“宽进严出”的发起式基金居多，寄望于“先成立，后发展”。而根据发起式基金规则，基金成立之初，基金管理人及高管等作为发起人认购不少于1000万元且持有期限不少于3年，则可免于首发规模限制，但如果基金在成立3年期满时仍未能达到2亿元的规模下限，则会被强制清盘。

然而，近几年养老目标基金一直未能有大的发展，这些发起式基金不得不直面规模不达标的压力。

证券时报记者统计发现，今年清盘的7只养老目标基金均为发起式基金，其中有6只产品均是因为基金合同生效满3年之日基金资产规模低于2亿元而清盘；与此市场上还有近20只发起式养老目标基金在今年迎来三年规模大考，且截至一季度末的规模仍然在2亿元以下，面临着清盘压力。

业绩表现不佳

作为个人养老金这一万亿蓝海的重要投资渠道之一，养老目标基金为何面临吸金难、规模小的窘境？

从内部原因来看，业绩不佳或是导致这些基金没有吸引力的主要原因。比如，在今年清盘的养老目标基金中，亏损是它们的最大公约数，景顺长城颐心养老目标日期2040三年持有（FOF）三年来的收益率为-21.16%；嘉实养老目标日期2045五年持有、平安养老目标日期2045五年持有（FOF）均未到五年持有期便提前清盘，三年来的收益率分别为-21.98%、-17.87%。

据Wind数据统计，截至7月7日，在成立满5年的102只养老目标基金中，有1只基金自成立以来的收益仍然为负，7只基金的收益率不足10%；在成立满3年的102只养老目标基金中，有25只基金自成立以来的收益为负，58只基金的收益率不足10%。特别是在养老目标基金均有持有期的情况下，投资者在牺牲流动性的同时却没有得到相应的风险补偿，再度降低了该类产品的竞争力。

“等养老”变成了“等回本”？排排网财富研究员卜益力认为，近几年，部分养老基金产品的持有体验不佳，对股票占比较大的养老FOF产品来说，短期可能较难获得增量资金，因规模不足2亿元而清盘的养老基金数量或将继续增加。

但也有基金经理向证券时报记者直言，“巧妇难为无米之炊”，他认为，FOF基金本质上是市场贝塔的表现，近几年市场整体震荡，基金普遍赚钱效应不佳，养老FOF作为以基金为配置资产的产品，很难逆市发展。

值得一提的是，抛开外部市场环境原因，也有部分养老目标基金在投资策略上过于追求锐度，忽视了风险控制，导致以稳健为本的养老目标基金出现踩雷并大幅回撤。

比如，今年4月清盘的平安养老目标日期2045五年持有（FOF），就曾在今年一季度踩雷药明康德。季报显示，该基金在一季度大幅加仓了药明康德约148万元，占基金资产净值比3.82%，但药明康德在今年持续回调，仅一季度便重挫了超35%，导致该基金同期大幅下跌了约7%。

供需不匹配

资产配置需进一步优化

当前，养老目标基金已成为一类面临规模和业绩双重困境的争议性产品，在一些专业人士看来，这些争议的底层原因，源于基金公司供给与投资者需求的不匹配。

有第三方基金评价人士便表示，考核是指挥棒，许多基金公司仍以相对排名，而不是绝对收益考核养老目标基金，导致部分基金经理出现动作变形，加剧了业绩波动。“投资者的诉求是养老投资、稳健投资，但大批量的亏损和清盘可能会引发投资者对养老目标基金的信任危机，进一步降低投资者对此类基金的兴趣和信心，形成负向循环。”该人士表示。

另一位刚刚发行了新产品的FOF基金经理进一步表示：“现在的养老FOF基金，本质上和直投类基金没什么区别，都是和国内大部分资产同涨同跌的，但投资者是希望通过FOF分散风险。”

汇丰晋信FOF基金经理何喆认为，相比直投型基金，养老目标基金为FOF产品，优势在于更容易在资产配置上实现多元化，可以在固收资产打底的基础上投向QDII基金、香港互认基金、商品基金、对冲基金等特殊品种，全面捕捉市场机遇。

“在我看来，FOF真正的价值并不在于挑选业绩领先的基金，而在于收益来源的多元化，在于它多策略的运作方式、多资产的配置空间、多样化的投资范围。”何喆表示，“未来，养老FOF产品可以更充分地发挥多元化资产配置的优势，还有较大的优化空间。”

“以前是养老目标基金跑马圈地，大家希望通过大量新发基金抢占市场，但未来基金清盘将成常态，优胜劣汰将会加速，在公开透明的业绩面前，投资者的用脚投票无时无刻不在发生，只有满足市场需求的才能真正赢得市场，养老目标基金的供给侧改革已经开启。”上述第三方基金评价人士表示。

天相投顾基金评价中心认为，基金公司在加速布局养老产品的也要不断提升自身的投资管理能力，为投资者提供更好的投资体验。当前，投资者普遍对养老目标基金产品的认知和接受度偏低，这就需要通过多渠道、多形式普及基础金融知识，提高投资者对养老目标基金的认识和理解，引导投资者树立正确的投资理念。

2024-07-11

嘉实基金：夯实养老三大支柱投资驱动备老享老

人口老龄化是全球性的挑战，在破解养老难题上金融承担的责任和扮演的角色越来越重要。2023年10月底召开的中央金融工作会议提出金融行业高质量发展要做好“五篇大文章”，其中首提“养老金融”，既体现了养老难题待解的紧迫性，也为公募基金行业高质量发展指明了发力方向。

作为国内养老金投资的专业投资机构之一，嘉实基金一直致力于服务养老保险体系三大支柱建设，未来仍将汇集公司平台资源，厚植过往经验与优势，为各类养老投资需求匹配相应的解决方案，通过落实做好“养老金融”大文章服务养老大局。

发挥金融职能积极应对老龄化挑战

在我国，“养老金融”指围绕社会成员各种养老需求、应对老龄化社会挑战所进行的金融活动总和，主要包括养老金金融、养老服务金融和养老产业金融。对于公募基金来说，做好受托养老资金的投资管理工作和为投资人匹配相应的养老投资解决方案是服务养老金融的基础和核心。

目前，我国已搭建起包含公共养老金、企业职业养老金和个人养老金在内的“三大支柱”养老金制度框架。第一支柱公共养老金主要是基本养老保险，分为城镇职工基本养老保险和城乡居民基本养老保险两类，由政府主导建立，以保障我国居民的基本养老需求。第二支柱职业养老金包含企业年金与职业年金是用人企业或机关事业单位为员工所构建的补充性养老金制度，自2004年5月扬帆起航发展至今刚好20周年。第三支柱包含个人养老金制度和其他个人商业金融养老服务，主要由政府给予税收优惠政策支持，个人自愿参与，现行官方指定的产品包括养老储蓄、养老理财、养老基金和养老保险四类。

自2002年获得首批社保基金投资管理人资格发展到现在拥有养老金投资管理“全牌照”，嘉实基金在养老金投资管理方面积累了20多年的经验，成为服务三大支柱养老金投资管理的专业投资机构之一。

第一支柱层面，2002年嘉实基金首批获得全国社保基金投资管理人资格，2016年首批获得基本养老保险基金投资管理人资格。在二十多年的养老投资管理过程中，嘉实基金深刻把握养老资金体量大、投资期限长、既追求当期业绩持续稳定、又追求长期业绩卓越等资金特点与投资需求，权衡各类资产风险收益，配置匹配养老目标的投资方案，不断提升投资业绩、优化投资布局。

第二支柱层面，自2005年首批获得企业年金基金投资管理人资格以来，嘉实基金已经为上百家企业提供了企业职业年金管理服务。秉承“资产配置为基石、权益资产为矛、核心固收为盾”的养老金投资理念，嘉实基金会根据客户的风险偏好、收益目标匹配相应的年金组合配置方案。嘉实建立了科学严密的风险管理体系，在各类养老金投资风险控制上坚持以绝对收益为基础、以相对收益为目标、以严格止损为纪律，力争管好老百姓的“养老钱”。

第三支柱层面，伴随个人养老制度的完善落地，嘉实基金目前已经有7只养老目标产品纳入个人养老金基金名单，差异化的风险收益特征、长短不一的持有期设计能够满足不同年龄阶段、长短期资金的增值需求。为了做好养老目标基金以及更广泛的FOF产品的投资管理，嘉实基金专门成立了FOF投资部，人员配置完备，在大类资产配置、权益投资、固收投资、量化策略等方面形成了多背景优势互补，全面护航个人养老金业务持续健康发展。

在深度参与“三大支柱”养老金投资管理的过程中，养老金管理业务被定位为嘉实的战略基石性业务。根据客户对养老规划的长期性、稳健性、安全性等需求，以及参与养老金相关业务的社会责任，嘉实基金在2020年设立大养老管委会，将社保、企业年金、职业年金等业务进行整合，统一独立为嘉实大养老板块，打造以资产配置体系为核心、以类属资产超额收益能力为导向的养老金投资管理体系，力争为更广大客户群体提供可持续的养老金投资规划，满足各类需求差异化的养老金资产配置解决方案。

个人养老大时代谱写养老投资新篇章

2022年11月25日，个人养老金制度正式发布，个人养老大时代开启。个人养老金的功能定位和产品特性是养老保障最有潜力的投资补充，也承载着为资本市场增加长期稳定资金的责任和使命。承袭过往成熟的养老金投资经验、致力于谱写个人养老投资新篇章，嘉实基金将从以下几点持续发力。

加强个人养老储备与投资的宣传和教育，把养老教育和养老规划纳入日常投教和客户服务，唤醒更多投资者积极备老享老意识，引导形成对应的“心理账户”。

从投资者的视角来看，提高养老缴存、投资意愿的前提是认清养老储备的必要性和紧迫性，有了积极备老、追求品质养老的意识之后才会向外寻找实践路径、最终落实到具体行动，这个过程需要公募基金悉心耐力做好投资者教育和引导。

目前嘉实基金已在公司官网、直销平台“理财嘉”、自媒体矩阵、合作渠道等多个平台上线个人养老投教专区，通过专业可靠、丰富多样的投教内容，引导年轻人重视养老问题，提升老年人反诈意识。投教工作润物无声，但会是嘉实直面投资者坚持投入资源、不断创新深耕的战略性方向。嘉实基金还致力于探索将投资顾问应用到养老投资中，推动围绕个人全生命周期养老金规划需求分析、资产配置策略、产品优选等方面的研究和应用。

其次、发挥嘉实个人养老解决方案的六大优势，以全面、稳定、可持续的投研风控综合实力服务个人养老需求。

整体上，嘉实基金个人养老解决方案沉淀了六大优势：养老FOF产品管理经验丰富、投研团队实力强大、业务体系完善、产品布局广泛全面、风险管理严格、金融科技赋能。考虑到个人养老投资的长期收益需求，兼顾养老稳健性、安全性要求，嘉实建立了严格的养老金投资风控管理体系，未来仍将在业务控制流程、组织架构与职责分工、监督制衡与评估机制、应急处置计划等方面不断优化和完善，严格落实产品事前匹配、投资事中监控、投后分析反馈。

第三、不断丰富个人养老金产品线，以产品全生命周期管理与创新研究服务为抓手，满足不同客户群体的差异化养老金资产配置需求。

作为首批获得公募FOF和养老目标基金管理资格的公募，嘉实基金目前已有7只产品纳入个人养老金基金名单，其中养老目标日期FOF3只，根据未来离退休年限，按5年一个梯度进行布局，全面覆盖65后至95后客户群体多样化的养老投资需求。养老目标风险FOF4只，均以中低风险为主，能进一步满足养老对稳健型产品的需求。未来，嘉实基金还将研究并推动个人养老金产品体系扩容，不断丰富养老投资选择。

养老金融是典型的长期主义赛道，从客户的养老储备意识唤醒到提供全生命周期养老投资服务，需要漫长的投入坚持、灵活应变。展望未来，嘉实基金将继续坚持产品创新和创新研究双轮驱动，以全生命周期管理和创新研究服务为抓手，满足不同客户群体的差异化养老金资产配置需求，力争为机构和广大个人投资者提供长期、稳健的养老投资收益，为中国养老保障事业的发展贡献更多力量。

7月12日，《中国养老金投资者获得感洞察报告（2023）》在上海发布。博时基金作为此次洞察报告编制的参与者，在报告中分享了公司打造“一站式养老投资解决方案”的详细情况。

“通过此次参与中国证券报的养老金投资课题研究，博时基金梳理了养老金的投资模式、发达国家在养老金投资方面的运作经验，以及中国养老金投资的特点和情况。”博时基金董事长江向阳表示，未来将充分发挥金融机构的功能性和专业性，做好普惠金融和养老金融。

据介绍，博时基金最早于2018年8月成为首批获批发行养老目标基金的公司之一，并于2019年3月正式成立首只养老FOF产品。目前，博时基金旗下覆盖风险收益特征的养老基金产品体系已基本搭建完成，分为养老目标日期基金和养老目标风险基金。

其中，养老FOF-Y份额产品共有2只，分别是博时颐泽稳健养老一年持有Y和博时颐泽平衡养老三年持有Y。截至2024年2月末，两只产品合计服务客户约3500户，合计规模约1800万元，户均规模约5000元。

博时基金认为，个人养老投资存在一定专业门槛，只有深入了解了个人养老相关知识，客户才有意愿进一步去开通账户。因此，个人养老知识的投资者教育和宣讲普及很有必要。

在加大个人养老的投资者教育力度方面，博时基金在“博罗蜜”微信小程序营销平台开设投教专区，在“投资知识一号事务所”投教平台等开设个人养老金的“悦”养老专栏，通过“二十四节气话养老”海报、文章、视频、直播等形式，加大普及力度。并在小程序内开发养老计算器、养老监测仪等小工具，让养老投资可视化。

对于具有一定养老基础知识的客群，博时基金聚焦投教陪伴续航，打造了“博时养老”子品牌，通过多种投教手段触达投资者，包括但不限于音视频、直播、知识卡片、文章、漫画等形式。

2023年，博时基金上线了养老子品牌宣传片《人生第二场》，进一步向个人投资者普及养老知识及资产配置理念。通过多种轻松易懂的投教内容，为投资者提供全方位的知识及投资陪伴，满足养老投资需求。

博时基金也开展了一系列线下养老投教活动。2023年8月，博时基金携手天天基金，在深圳湾成功举办首届沉浸式养老互动市集。2023年12月，博时基金在深圳开展“找搭子”线下养老主题投教快闪活动，围绕为什么要投资养老基金、养老保障体系三支柱、如何规划养老投资等问题帮助投资者了解养老基金。通过走进企业、机关、学校、社区等方式，面对面进行金融养老投教交流。

博时基金表示，未来公司个人养老金业务将继续从产品、投研、客群等三个方向出发，多业务线协同推进。在产品角度，不断优化养老产品，打造布局完整、特色鲜明的养老FOF体系；在投研角度，加强策略优化更迭，丰富养老FOF投资策略、提升业绩；在客群角度，深挖客户需求、做好投顾陪伴。

江向阳认为，养老事业关乎国计民生，养老金融带有普惠属性。在做好普惠金融和养老金融方面，公募养老基金正面临一些困难和挑战。在此情形下，客户对基金管理净值波动的能力提出更高的要求，养老金融亟待发展，养老金融工具亟待丰富。

2024-07-12

险资谱写“养老金融”大文章养老社区多点开花

做好“五篇大文章”既是保险机构的应有之义，也是其实现可持续发展的必经之路。针对“养老金融”这篇大文章，险企进行了怎样的探索？

近日，《证券日报》记者实探险资打造的养老社区，探寻保险业与银发产业的融合发展之道。

险企多业态布局养老社区

从北京南站乘坐城际列车，30分钟便可抵达天津站，再乘坐十来分钟出租车，就来到了大家的家·天津泰安道城心社区。

该社区位于天津市核心城区——和平区。与其一街之隔的便是天津丽思卡尔顿酒店，80米之外便是天津和平微医医院，步行300米便到达泰安道历史文化街区。据工作人员介绍，该社区原址为市级文物保护建筑花园大楼，建筑始建于1934年。

记者看到，改造之后的大楼，“修旧如旧”特征明显，保持了文物建筑原貌，内外饰装修充分还原英伦特色，内部进行了全面的适老化改造，并配有餐厅、棋牌室、医疗服务中心等多种设施。

入住该社区的长者闻德荣表示，在这里可以享受专业的照护，还不用远离自己的亲人和朋友，周边医疗资源也丰富。“老了总有病，看病要方便。”

大家的家·天津泰安道城心社区是大家保险旗下专业养老品牌“大家的家”城心医养项目，由大家健投负责运营。社区采取长租并对原有物业进行改造的轻资产投资模式。

事实上，大家的家·天津泰安道城心社区只是保险公司布局养老社区的案例之一。在我国人口老龄化背景下，近年来，险企加力布局养老社区，投资方式和业态呈多元化特点，很好地满足了部分老年人的养老需求。据公开信息不完全统计，目前由保险公司投资的养老社区已有70多个。

从投资方式来看，部分险企以重资产方式投资养老社区，使用自有资金拿地、建设、运营。目前，泰康人寿、中国平安等险企皆采取这种方式投资养老社区。部分险企则以轻资产方式投资养老社区，主要通过租赁改建等方式取得养老物业，或者将运营服务外包。目前，大家保险、信美相互人寿等险企主要以此方式投资养老社区。也有部分险企采取了轻重并举的方式投资养老社区，如中国太保、中国人寿等。当然，投资模式并非一成不变，险企也在结合自身情况和运营实践持续优化。

中华联合保险集团研究所首席保险研究员邱剑对《证券日报》记者表示，不同模式各有利弊，重资产模式更有利于整体把控品质，但对险企的资金实力、战略定力和资源整合能力都提出了较大考验；轻资产模式更加灵活，但也面临物业形态受限、物业久期不一定很长等挑战。

从险企投资的社区形态来看，邱剑认为，目前各种养老社区形态较为丰富，无论是风景优美的城郊养老社区，还是烟火气十足的城心养老社区，抑或是旅游与养老结合的旅居养老社区，险企皆有涉足。这些社区很好地满足了不同年龄段、不同状态的老年人的养老需求，也是保险服务养老金融的重要体现。

深化融合发展

险资布局的养老社区一边承接着人们的养老需求，一边也为险企的保险主业进行赋能，保险主业与养老产业的融合发展愈加深入。

经过多年的投资和运营，保险公司的养老社区运营和服务已经越来越专业化，在中高端养老市场形成了较好的品牌效应。这不仅能给险资投资带来长期回报，也能进一步赋能保险主业，在养老这一生态上为保险营销形成资源支撑。

从养老社区与保险业务的联动来看，一般是保险公司推出可对接养老社区入住权益的保险产品，消费者投保后获得权益，产品以分红型年金保险和终身寿险为主，并根据社区不同档次，对应不同的总保费门槛。整体来看，在大城市，入住保险公司打造的养老社区“门槛费”较高，在200万元上下。可见，养老场景对保单销售有促进作用。

从投资角度看，大家保险进行的相关测算显示，在运营良好的基础上，养老社区平均可实现3.5%的内部收益率（IRR），现金回报20年。在市场利率持续下行的背景下，养老社区的投资运营是长期投资的理想标的。

当然，养老社区并非适合所有险企，其具有投资金额大、投资周期长等挑战，需要险资具备资金实力和战略定力。记者在采访中了解到，在社区运营初期阶段，险企也采取了灵活的策略，即入住权不与保险产品挂钩，消费者缴纳相应的定金和月费即可，由此提升养老社区运营效率，聚集人气，为持续发展打下基础。

近两年，保险公司持续加大对养老社区的投入，开业社区呈加速之势，还有部分储备项目待入市。在国家统计局原总经济师姚景源看来，目前，我国大型企业、金融机构在银发经济方面的投入还不够，服务和产品还不完善，这也意味着巨大的增长潜力。

2024-07-15

上新7只、“减员”1只个人养老金基金增至193只

个人养老金基金再迎扩容。7月12日，证监会公布的最新个人养老金基金名录和个人养老金基金销售机构名录显示，截至2024年6月30日，个人养老金基金数量达193只，个人养老金基金销售机构数量为51家。相较于今年一季度末，新增7只个人养老金基金，另有1只产品因清盘被移出名录；个人养老金基金销售机构的名单则无变化。

14家机构管理5只以上产品

2022年11月4日，证监会发布《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》，对参与个人养老金投资公募基金业务的各类市场机构及其展业行为予以明确规范。同年11月18日，证监会发布首批个人养老金基金名录和个人养老金基金销售机构名录，包括129只养老目标基金及37家基金销售机构。按照规定，后续两份名录将持续定期发布并动态调整。

个人养老金基金“货架”持续上新。截至2024年6月30日，个人养老金基金数量达193只，相较一季度末的187只产品，新增了7只产品、退出了1只原有产品。

此次新入围的产品，涉及6家公募基金管理人旗下的7只基金。其中，易方达基金旗下有2只新增产品，华夏基金、广发基金、富国基金、中欧基金、建信基金旗下均新增1只产品。从产品类型上看，7只新增的个人养老金基金中，包含5只目标日期基金、2只目标风险基金。

在此次新增的基金管理人中，华夏基金、易方达基金、广发基金、中欧基金、建信基金、富国基金等6家基金管理人入围的个人养老金基金产品分别由原来的11只、10只、9只、8只、5只、4只增加至12只、12只、10只、9只、6只、5只。

另从各家基金管理机构旗下产品数量看，截至2024年6月30日，有14家机构管理的个人养老金基金均在5只以上。其中，华夏基金、易方达基金旗下产品数量最多，均为12只；广发基金和南方基金均以管理10只产品紧随其后；中欧基金以管理9只产品位列第三名。

中欧基金相关人士在接受《证券日报》记者采访时表示：“个人养老金基金产品扩围，是按照相关要求，在市场中目前已成立的养老目标基金中挑选满足要求、符合个人养老金投资的产品纳入个人养老金可投资范围，丰富个人养老金的投资选择。本次1只产品的入围，完善了中欧基金在个人养老金账户中的产品线序列。”

对于个人养老金基金稳步扩容，南开大学金融发展研究院院长田利辉在接受《证券日报》记者采访时表示：“个人养老金业务发展前景广阔，第五批个人养老金理财产品发布年月商业养老金融月度资讯合辑是各类金融机构积极布局的重要业务领域。个人养老金基金的稳步扩容能增加长期资金来源，引导市场投资风格向长期投资转变，增强资本市场内在稳定性。个人养老金基金作为长期资金，其投资往往倾向于支持实体经济的发展，有助于促进经济结构的优化和产业升级。”

首次有产品被移出名录

《证券日报》记者进一步梳理个人养老金基金名录注意到，鹏华长乐稳健养老混合发起式被移出，这是该名录首次“减员”（已进榜的产品被移出）。

在田利辉看来，个人养老金基金市场具有巨大的发展空间，公募机构需要从公开化、个性化、知识化和实惠化方面发力，进而持续获得投资者的认可。他进一步分析称：“其一，需提高信息披露的透明度，让投资者清晰了解基金的投资策略、风险控制和业绩表现。其二，需根据不同投资群体的不同需求，提供更加个性化和差异化的产品和服务，满足不同投资者的养老规划需求。其三，需推动投资者提高对个人养老金基金的认识，用业绩让投资者认同长期投资的重要性和风险管理。也就是说，公募机构要切实提高基金的投资回报，提升投资者的获得感。”

此前，证监会在召开新闻发布会时提到，下一步，证监会将协同相关部委做好试点评估，同时督促基金管理人扎实提升个人养老金管理与服务水平：一是全面强化机构投研核心能力建设。二是稳步推出更多契合个人养老金需求的投资产品。三是持续优化投资者服务。

与今年一季度末相比，个人养老金基金销售机构队伍并无变化。截至2024年6月30日，个人养老金基金销售机构为51家，包括19家商业银行、24家券商和8家独立基金销售机构。

近3亿老年人！中国“养老”加速变“享老”

我国60周岁及以上人口近3亿。让所有老年人都能有一个幸福美满的晚年，是家事，也是国事。

最新发布的《中国健康老龄化发展蓝皮书（2023-2024）》，针对新形势下养老产业的新趋势、新挑战，倡导“积极老龄观、健康老龄化”，从养老服务模式、数字养老、银发经济等多方面，探索中国式养老新理念、新举措、新画卷，以更好适应快速增长的养老需求。

——新理念：编织养老服务幸福“网”。

人口老龄化发展有多快？专家预测，2035年前后老年人口将突破4亿，到本世纪中叶将达到约5亿。

“家家都有老人，人人都会变老。”中国科学院院士韩启德表示，健康老龄化的内涵是动态发展的，是“积极应对人口老龄化”战略和“健康中国”战略的有机融合，涉及亿万民众切身利益，是重大的民生工程，也是必须面对的时代课题。这是实现老年群体美好生活向往的现实需求，也是经济社会高质量发展的新动能体现。

蓝皮书提出，要树立“积极老龄观、健康老龄化”新理念，从生命观的优化、老年健康新内涵等方面，兼顾“为老”和“备老”，对中国式养老具有较强的前瞻性。

如何树立“积极老龄观、健康老龄化”理念？解决好老年人健康的急难愁盼，是出发点和落脚点。

中国卫生经济学会副会长兼秘书长朱洪彪说，加快编织养老服务幸福“网”，让老年人用智慧、经验、劳动拥抱新生活，增加社会活力、社会创造力、社会亲和力，收获更多老年人口健康红利。

健康老龄化发展，如何进一步健全体系？专家建议从三个维度把握：一是社会保障体系，解决养老资金“从哪里来”的问题；二是养老服务体系，解决由谁提供养老服务、提供什么样的养老服务等问题；三是健康支撑体系，解决老有所医、老年康养、医养结合的问题。

——新举措：助力构建支撑保障体系。

“9073”——这是中国养老模式基本构成，即约90%居家养老，7%依托社区支持养老，3%机构养老。

照顾好居家和社区养老的日常需求是重中之重。

提供家庭适老化改造，建设智慧型家庭养老床位，发展老年活动中心，发展老年食堂……蓝皮书建议，让老年人在“家门口”能享受到便捷的养老服务。

数据显示，截至2023年底，我国累计完成困难老年人家庭适老化改造近150万户，累计建设家庭养老床位23.5万张，逐步构建完善的养老服务体系。

一些地方在探索：北京市加快构建“预防、治疗、照护”三位一体的老年健康服务模式，江苏省聚焦体医养融合社区慢病老人运动干预新模式，黑龙江省打造中医药康养发展方案……

——新画卷：满足养老服务新诉求。

一面是老年人越来越长寿，一面是“多病共存”，护理需求、长期照护需求等日渐加大。

“不同年龄段老年人有不同诉求，困难老年人困难也各不相同。”中国老年医学学会会长范利建议，要直面问题，在发展中补短板，在解决老年群体期盼中培育新的经济增长点。

培育银发经济新业态。中国卫生经济学会老年健康经济专业委员会联合北京大学“健康中国理论与实证研究”课题组表示，面对老年人多元化、差异化、个性化需求，亟待探索多样化养老新业态。据相关测算，目前，我国银发经济规模在7万亿元左右，到2035年有望达到30万亿元左右。

推动“智享养老”。应对人工智能时代之变，养老也要创新。蓝皮书提出，应特别注意解决养老产品、服务“不适老”问题。“‘黑科技’要关爱老年用品，让‘为老’服务更显‘科技范儿’，使用更便捷。”范利说。

健全农村养老服务网络。目前，我国农村养老面临一些“坎”。北京大学教授王红漫建议，为农村老年人编织一张覆盖县乡村三级的幸福“网”，充分发挥农村熟人社会互助互惠特点，力争让老年人实现不出村、不离乡就能吃上热乎饭、看个小病等。

“养老是一项系统工程，中国式办法就是要调动每一个社会细胞力量，尽可能用小投入解决大问题，大力推进老年友好型社会建设。”韩启德表示，守护好今天的“夕阳红”，也是善待我们的明天。

7月24日，中国人寿养老保险股份有限公司（以下简称“国寿养老”）发布公告称，经公司董事会决议，并报经国家金融监督管理总局任职资格核准，公司任命余贤群为公司总裁，自2024年7月8日起正式履职。国寿养老官网已更新高级管理人员信息。官网显示，余贤群，现任国寿养老党委副书记、总裁。经济学博士学位。曾任中国人寿财产保险股份有限公司党委副书记、副总裁兼董事会秘书、中国人寿保险（集团）公司战略规划总监。

2024-07-25

中国保险行业协会发布2023中国保险业社会责任报告

近日，中国保险行业协会发布《2023中国保险业社会责任报告》（下称报告），系统呈现了2023年保险业履行社会责任的具体举措和突出绩效。报告用详实的数据及860余个案例，全面展示了保险业充分发挥经济减震器和社会稳定器功能，认真做好金融“五篇大文章”，在服务中国式现代化中的行业价值和社会责任。

一是积极参与国家防灾减灾救灾体系建设。保险业着力提升巨灾保险承保能力，通过保险产品创新，扩展保险责任，优化保险服务，满足各地区差异化保险保障需求，增进和提高国家灾害综合管理水平。2023年，针对多地持续强降雨状况，保险业向北京、河北等16个秋季水灾地区及时赔付126亿元；巨灾保险已在10多个省落地运行；截至2023年底，城乡居民住宅地震巨灾保险累计为全国2134万户次家庭提供了7918亿元的地震风险保障，累计赔付逾1亿元。

二是扎实做好科技保险，服务新质生产力发展。保险业为科技研发、成果转化、产业化推广等科技活动以及科技活动主体提供保险保障和资金支持，2023年科技活动主体保险业务保单数量3.8亿件，科技活动主体保险业务赔款支出138亿元；首台（套）、新材料保险补偿机制为全国各类重大技术装备和全国重点新材料首批次应用提供了近万亿元保险保障，集成电路共保体共计为24家集成电路企业提供保险保障约1.34万亿元。

三是大力发展绿色保险，服务经济社会全面绿色转型。保险业全面提升金融支持绿色发展能力，绿色保险业务2023年保费收入2298亿元，占行业保费4.5%；提供保险保障709万亿元。

四是加快推进普惠保险。2023年，保险业为1.64亿户次农户提供保险保障4.98万亿元，同比增长9.1%；为1305万户次中小微企业提供保险保障，为60岁以上老人提供人身险保险产品数量近1万个，4.5亿人次的60岁以上老年人得到人身保险保障。

五是积极服务健康养老，织密织牢民生保障网。2023年，大病保险覆盖人群达到12亿人，保险业积累的养老准备金超过6万亿元、长期健康保险责任准备金超过2万亿元；商业保险机构养老社区项目建设数量（包括在建和建成）129个，企业年金受托管理规模近2万亿。

六是加快数字化转型，积极发挥金融科技作用。2023年，保险行业加大科技投入，提升服务质效，重疾险平均理赔天数中位数5天，比上年缩短1天；年度专利申请总数6469项，AI坐席服务量31亿个。

七是加强保险消费者权益保护工作。保险业聚焦保险从业人员，持续深化消保理念入脑入心，超过70%的保险公司员工消保培训覆盖率达到100%；截至2023年末，保险机构设立公益基金会18个，行业公益捐赠总额超9亿元。

八是坚持高水平对外开放，服务引进来和走出去。2023年，保险业参与国际交流合作超过700次，同比增长43%；为跨境贸易服务提供保险保障1.97万亿美元，同比增长20%；“一带一路”再保险共同体成员公司累计为188个国家和地区的1.72万项次中国海外利益项目提供保险保障，保障境外资产总规模逾4.49万亿元。

2024-07-29

孙先亮出任大家保险集团总经理

近日，大家保险集团宣布了一项重要人事任命。经该公司第一届董事会第五十三次会议决议，并获得金融监管总局批复，孙先亮自2024年7月12日起正式担任大家保险集团总经理一职。

孙先亮早前已在大家保险集团担任监事长职务。此次人事变动后，他将在大家保险集团的经营发展中扮演更加核心的角色。

大家保险集团官网显示，孙先亮，男，1973年生，中国人民大学工商管理硕士。

记者了解到，他拥有丰富的金融行业从业经历。一方面，他曾在中国金融出版社做编辑、记者工作；另一方面他拥有丰富的金融管理部门工作经验。具体来看，他曾在中国人民银行、原银监会、原银保监会办公厅任职。其中，在原银监会工作期间，他挂职担任华夏银行总行行长助理。2020年，他便担任大家保险集团监事长。

大家保险集团自2019年6月成立以来，一直肩负着解决前身安邦保险历史遗留问题的使命。通过整合寿险、财险、养老险、保险资产管理等牌照，大家保险集团已发展成为一家综合性保险集团。

具体来看，大家人寿于2021年在行业率先探索独立代理人模式，2023年达标并注册会员的733名MDRT累计贡献期交保费超8亿元，人均产能113万元，MDRT平均年龄36周岁。

大家财险近年则着力调结构，综合成本率从2019年的160.4%大幅下降至2023年的105.04%，保费规模从43.4亿元提升至85亿元，市场排名第20位，自主可控的渠道保费收入占比71%，非车险业务占比由2019年的16.1%提升至2023年的27.3%。

大家养老战略聚焦养老第三支柱，2023年新单规模保费17.2亿元，市场份额大幅提升；业务品质良好，保费继续率为94%；件均首年规模保费达9.6万元，客户复购率19.3%。

业内人士表示，在强监管的大环境下，拥有丰富监管部门工作经验的孙先亮，可以为大家保险集团带来新的管理理念和战略视野，将有助于该公司在风险管理、健康养老、财富管理等领域进一步深化服务，提升竞争力。

李文峰出任新华养老董事长

近日，新华养老发布公告，该公司已于近日收到国家金融监督管理总局核准任职资格的批复，自2024年7月12日起，李文峰担任新华养老董事长。

李文峰拥有丰富的金融机构管理经验。新华养老官网显示，李文峰曾于2009年9月至2019年2月任中国投资有限责任公司办公室、董事会办公室、党委办公室高级副经理等职务，2019年2月至2023年12月任中央汇金投资有限责任公司股权管理二部机构三处处长、高级经理等职务。其中，2023年8月至2024年5月他还兼任中国再保险（集团）股份有限公司董事。

自2024年2月起，他担任新华保险总裁助理，3月起任新华养老党委书记。

新华养老官网信息显示，该公司是一家全国性的股份制专业养老保险公司，于2016年9月19日正式成立，由新华保险和新华资产共同发起设立，注册资本金50亿元。

公开数据显示，今年一季度，新华养老亏损0.13亿元。截至一季度末，新华养老核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率分别为3397.26%、3486.27%。

7月30日，中国人寿养老险公司召开2024年上半年工作会议。工作会议信息显示，截至2024年6月底，中国人寿养老险公司管理资产规模近1.9万亿元。2024年上半年，中国人寿养老险公司各项业务稳健增长。截至2024年6月底，企业年金业务管理规模超过1.1万亿元，法人受托市场份额近30%；职业年金业务主受托作用不断夯实，受托管理规模市场领先；商业养老金业务存量规模超过140亿元，保持市场领先；基本养老保险业务较年初规模增幅超过21%，为历年同期最高。

据悉，2024年下半年，中国人寿养老险公司将重点抓好包括着力构建多极增长业务体系、持续巩固提升投资管理水平、高效筑牢风险合规防控屏障、全方位提升科技支撑能力等在内的七方面工作。