月日早餐证监会谋划资本市场改革开放举措；科技行业再迎利好

大家早上壕！

先看海外要闻：

美国通胀提振降息预期，上周五美股全线收涨超1%，收盘道指涨1.64%，全周累涨0.75%，标普500指数涨1.11%，纳斯达克涨1.03%，全周分别累跌0.83%和2.08%。

小盘股指一周涨3.5%、连涨三周，财报周特斯拉跌超8%、谷歌6%。泛欧股指周五反弹，全周惊险转涨，财报后爱马仕涨超3%。中概股指反弹超1%，止住三连跌，新东方涨超4%，蔚来和小鹏汽车涨近4%。

WTI8月原油期货收跌约1.4%，全周累计跌近1.9%。布伦特9月原油期货收跌1.5%，全周累计跌约1.8%。

COMEX8月黄金期货收涨1.17%，全周累计跌近0.8%。COMEX9月白银期货收涨0.16%，全周累计跌近4.4%。伦铝涨近2%，伦铜跌约0.1%，全周基本金属继续齐跌，伦锡跌近5%，伦锌跌近4%。

离岸人民币全周涨超200点。瑞银：各国央行正计划进一步加强欧元和人民币的地位。

SearchGPT官方演示被曝大翻车、出低级错误，源代码暴露搜索机制。

国内重大事件汇总：

1、证监会：研究谋划进一步全面深化资本市场改革开放的一揽子举措。沪深交易所：8月19日起调整沪深港通交易信息披露机制。

2、财政部等四部门发布《支持科技创新专项担保计划》。

3、发改委：全面推动基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）项目常态化发行；REITs项目取消前期辅导环节，改为由省级发改委或中央企业直接申报。

4、国家统计局：2024年1-6月份全国规模以上工业企业利润增长3.5%。积极扩大国内需求，畅通国民经济循环，因地制宜发展新质生产力；上半年装备制造业利润同比增长6.6%，对规上工业利润增长的贡献率超六成。

5、央行、外汇局修订《境外机构投资者境内证券期货投资资金管理规定》：统一QFII/RQFII与银行间债券市场直接入市（CIBM）的外汇风险管理模式；《规定》有助于构建简明统一的证券投资在岸开放渠道资金管理规则，提升QFII/RQFII投资中国资本市场的便利化水平。

6、上海三大先导产业母基金发布，母基金总规模1000亿元。

7、中证金融公司：暂停转融券两周以来。转融券规模下降30.67%。

8、公安部、国家互联网信息办公室等研究起草了《国家网络身份认证公共服务管理办法（征求意见稿）》，旨在建成国家网络身份认证公共服务平台，形成国家网络身份认证公共服务能力，为社会公众统一签发“网号”“网证”

9、高频交易门槛的买卖指令收费标准拟提高9倍至1元？业内人士：属实，目前处于征求意见阶段。

10、全国首例！南京一住宅项目停工两年，官方协调集中退房退首付。

11、第一财经：过去一周又添3家，年内336单IPO申请终止审核。

12、国家电网：为加快构建新型电力系统，今年，国家电网公司全年电网投资将超过6000亿元，比去年新增711亿元，新增投资主要用于特高压交直流工程建设、电网数字化智能化升级等。

13、北上资金上周五净流出3.49亿，其中净卖出贵州茅台5.30亿，北方华创2.58亿，净买入格力电器5.20亿，美的集团4.43亿，海尔智家1.87亿。

一周A股策略前瞻：

本周券商策略分析师认为，股指已过度的反应了悲观的预期。伴随着多重信号好转，悲观情绪有望恢复。扩内需成为看好的新方向。

中信策略秦培景团队称，政策、价格和外部信号中已有两个逐步明朗，将驱动极度悲观的市场情绪修复。

首先，从政策层面来看，过去一周稳经济的政策节奏已经明显超出市场预期，但内需偏弱的状况仍在延续，需要更大力度的政策以扭转下行趋势，未来加力稳房价、扩大特别国债适用范围和全面清偿欠款有助于改善信心。

其次，从市场层面来看，全球高位资产在近期同时大幅调整，反映全球整体风险偏好在恶化，近期A股卖盘集中在外资、活跃私募及融资盘缩减，未来空间不大，公募净赎回压力处于常态，对市场影响有限。

最后，从三大信号逐步明确的进程来看，政策信号和外部信号有边际改观，极度悲观情绪有望修复。

招商策略张夏团队提及，扩内需政策有望成为下半年政策主线。本次将3000亿元左右的特别国债安排至扩内需领域，或印证了内需政策将进一步发力的猜想。若得到政治局会议进一步验证，扩内需有望成为下半年政策主线，广义政府开支有望于会后迎来拐点。

建投策略陈果团队也预计“扩内需”交易将逐步生长，其涵盖顺周期与成长股。

从A股历史看，“扩内需”政策如果持续，最终也有望提升风险偏好，所以“扩内需”交易包含顺周期与成长股，从内外需环境与政策经济目标看，我们预计未来半年“扩内需”交易将逐步生长，关注政策针对性宽松以及风偏提振下具备产业逻辑的板块。

详情可见：A股分析师前瞻：市场情绪有望修复，扩内需成为看好的新方向

今日题材方面：

1、人工智能、算力、半导体|7月26日，财政部、科技部、工业和信息化部、金融监管总局发布《支持科技创新专项担保计划》。该项计划是对中国中小企业特别是科技创新型企业的一次重要支持，明确了支持对象的五大范围，旨在通过金融手段降低其融资成本。计划主要包括：国家融资担保基金分险比例从20%提高到最高40%；将单户担保金额上限由1000万元提升到3000万元等。此外，对国家融资担保基金加大科技创新类中小企业风险分担所新增的代偿，中央财政每年安排资金给予一定风险补偿，切实缓解相关企业融资难融资贵问题。

此外，据上观新闻等报道，上海三大先导产业母基金发布，母基金总规模1000亿元，包括集成电路、生物医药、人工智能母基金以及未来产业基金。其中集成电路产业母基金重点投向集成电路设计、制造和封测、装备材料和零部件等领域。生物医药产业母基金重点投向创新药物及高端制剂、高端医疗器械、生物技术、高端制药装备等领域。人工智能产业母基金重点投向智能芯片、智能软件、自动驾驶、智能机器人等领域。

点评：国泰君安认为，大会公报将深化教育综合改革、科技体制改革、人才发展体制机制改革提到了更重要的位置。同时，以“新国九条”、“科创板八条”为代表的资本市场改革有望为中国科技创新提供新助力。未来围绕“传统产业升级、新兴产业壮大、未来产业培育”，有望成为下一阶段科技产业投资的重要线索。

2、REITs|7月26日，国家发展改革委日前印发《关于全面推动基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）项目常态化发行的通知》，对推进基础设施REITs常态化发行工作作出部署。通知提出，基础设施REITs试点以来，制度规则持续完善，发行规模稳步增长，资产类型不断丰富，月日早餐证监会谋划资本市场改革开放举措；科技行业再迎利好市场表现总体稳健，各方参与积极性显著提升，基础设施REITs对促进投融资机制创新、深化资本市场改革、服务实体经济发展的重要作用日益显现，推动基础设施REITs常态化发行已具备良好条件。

点评：上证报称，二季报显示，全市场公募REITs有可比经营数据的共33只，其中30只在二季度实现了盈利。在业内人士看来，基础设施REITs发展三年多时间，整体表现可圈可点。随着债券市场利率中枢下移，REITs凭借较高的分红回报率、适中的风险水平以及与传统资产较低的相关性等特征，受到市场青睐。据统计，上市基础设施REITs项目已累计向投资者分红超130亿元，2024年上半年中证REITs全收益指数上涨8.65%。民生证券认为随着基础设施类REITs发行政策不断完善、发行规模不断增长，将有利于国资类房地产公司盘活自持资产。

3、特高压|据国家电网7月28日消息，为加快构建新型电力系统，今年，国家电网公司全年电网投资将超过6000亿元，比去年新增711亿元，新增投资主要用于特高压交直流工程建设、电网数字化智能化升级等。

点评：东方证券认为，电力需求的增长，尤其是电气化水平的提升，以及新兴产业和绿色低碳能源改革，预计将持续推动“十四五”期间电网建设的大幅投资。国家电网和南方电网计划的巨额投资，加上其他地区电网公司的投入，全国电网总投资预计将超过3万亿元，远超前两个五年规划。浙商证券指出，数智化电网是电改的基石，尤其在配网改造中扮演关键角色。随着分布式发电的普及和电价峰谷价差扩大，配电网需要升级双向供电能力，增强对分布式能源的调控能力。电网改造将重点关注500kV以上超特高压和10kV以下配网的智能化，包括网架结构升级、设备改造（如变压器扩容和保护系统更新）、配电自动化以及智能化运维技术的提升。

4、商业航天|据上证报报道，格思航天介绍，7月22日至24日，公司组织召开了千帆星座1-2批次卫星出厂前专项评审。千帆星座1-2批次卫星最终用户为上海垣信卫星科技有限公司，采用格思航天自主研发的可堆叠型平板卫星平台。根据此前计划，千帆星座”首批组网卫星发射仪式将于8月5日在太原举行，首批卫星将以“一箭18星”升空入轨。

点评：国融证券表示，近年来，各级政府频繁出台支持商业航天发展的政策。2024年，商业航天作为“新增长引擎”首次被写入政府工作报告彰显了国家对这一领域的高度重视。北京、上海、海南等地也相继发布了促进商业航天发展的专项规划。据中商产业研究院数据，2024年我国商业航天市场规模预计将达2.3万亿元，年复合增长率高达23.3%。

今日无新股申购。

再来看上市公司公告精华：

1、宁德时代：2024年中报净利润228.65亿元，同比增长10.37%。

2、东方证券：2024年中报净利润21.11亿元，同比增长11.05%。业绩增长主要得益于固定收益投资等业务业绩同比增加以及业务及管理费和信用减值损失同比减少。

3、移为通信：2024年中报净利润9869.49万元，同比增长59.23%。营业收入变化主要由于海外市场拓展顺利，订单充足，北美欧洲等地区销售收入增长明显。

4、山子高科：拟回购6亿元至10亿元股份。

5、藏格矿业：控股股东提议拟1.5亿元-3亿元回购股份，回购股份将全部用于注销并减少注册资本。

6、顾家家居：董事兼高管拟增持1.5亿元-2.2亿元。

7、金发科技：拟3亿元-5亿元回购公司股份。

8、启明信息：中国一汽委托出行公司全权行使其持有的启明信息1.99亿股（占比48.67%）股份的所有股东权利，除股份收益权和处置权外。收购完成后，启明信息的直接控股股东变更为出行公司，但实际控制人仍为中国一汽。

9、赛力斯：拟投资（参股）深圳引望智能技术有限公司，公司启动与引望及其股东协商加入对引望的投资，共同支持引望成为世界一流的汽车智能驾驶系统及部件产业领导者，并成为服务汽车产业的开放平台。截至目前，华为技术有限公司持股引望比例为100%。

10、锦龙股份：公司计划通过上海联合产权交易所公开挂牌方式转让持有的东莞证券20%股份，挂牌底价为22.72亿元。

11、天山股份：拟在阿联酋新设阿联酋SPV公司，并以不超过1.45亿美元收购突尼斯CJO及其控股子公司GJO100%的股权。此次交易旨在推进公司水泥业务的国际化布局，增强未来盈利能力。

12、松原股份：公司近日与某欧洲知名汽车制造商S客户签署《供货合同》。公司作为该客户合格供应商，将为以下平台车型提供被动安全系统相关产品，分别为前后排安全带和气囊销售额合计超50亿元。

13、利欧股份：公司董事会批准使用不超过30亿元自有资金进行证券投资，投资方式包括新股配售、股票及存托凭证投资、债券投资、委托理财等。此次投资旨在提高资金使用效率，增加投资收益。

14、科陆电子：公司与智利Transelec的子公司GEA签订了电池储能系统设备采购协议。根据合同，科陆美国公司将向GEA销售105MW/420MWh的集装箱式电池储能系统，预计2025年交付。

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